Em seu próprio exemplo, você usa &¶ usar dois comandos em uma linha - então por que não fazer
arquivo
cat file | xargs -L1 -I db mysqldump db > db.sql && cat file | xargs -L1 -I db gzip database.sql
se você realmente quiser fazer tudo em uma linha usando apenas xargs. Embora eu acredite que
arquivo
cat file | xargs -L1 -I db mysqldump db > db.sql && cat file; gzip *.sql
faria mais sentido.
