Você pode simplesmente escrever uma classe wrapper assim.
public class ContainerClass {
public List<students> Students {get;set;}
}
e serializar isso.
Então, o que você acabaria fazendo no seu método ListJson é:
var studentDetails = new ContainerClass();
studentDetails.Students = ConvertDataTable<students>(ds.Tables[0]);
JavaScriptSerializer js = new JavaScriptSerializer();
return js.Serialize(studentDetails);
Isso faz sentido?